La startup Fintech Pillar a annoncé un cycle de financement de démarrage de 20 millions de dollars dirigé par le géant du capital-risque Andreessen Horowitz (a16z). Le cycle a également vu la participation de Crucible Capital, Gallery Ventures et du PDG d’Uber, Dara Khosrowshahi, portant le financement total de l’entreprise à ce jour à 23 millions de dollars.
Fondée en 2023, Pillar construit une plate-forme basée sur l’IA conçue pour automatiser la hedging, le processus de réalisation de transactions compensatoires pour protéger une entreprise des fluctuations de prix. Alors que les grandes institutions financières utilisent depuis longtemps des outils sophistiqués pour gérer ces risques, Pillar vise à apporter ce niveau de protection à « l’économie réelle » : les producteurs, importateurs et fabricants qui pilotent le commerce mondial.
Combler le « fossé de sophistication » dans le commerce mondial
La motivation derrière Pillar découle d’une disparité importante sur les marchés financiers. Le co-fondateur et PDG Harsha Ramesh, ancien macro-commerçant, a noté que même si les grandes banques et les fonds spéculatifs possèdent une infrastructure d’élite pour gérer les risques, les petites et moyennes entreprises (PME) restent souvent vulnérables.
Pour les entreprises négociant des matières premières, telles que les métaux, les produits alimentaires ou le carburant d’aviation, la volatilité des prix constitue une menace constante. Les récentes tensions géopolitiques ont exacerbé cette instabilité, rendant imprévisibles les coûts des matières premières et du fret. Actuellement, bon nombre de ces entreprises gèrent les risques au moyen de processus manuels et périodiques qui sont souvent trop lents pour réagir aux changements soudains du marché.
Fonctionnement de la plateforme : du manuel à l’autonome
La technologie de Pillar cherche à transformer la couverture d’une « décision statique et périodique » en un système continu et autonome. La plateforme utilise l’IA pour résoudre le principal défi de la gestion des risques : la fragmentation des données.
Les capacités de la plateforme incluent :
– Ingestion de données : L’IA analyse les informations provenant de diverses sources, notamment les contrats clients, les flux de trésorerie, les niveaux de stocks, le logiciel ERP, les feuilles de calcul et même les messages WhatsApp.
– Analyse de l’exposition : Elle surveille en permanence les risques sur trois piliers critiques : matières premières, devises (FX) et fret.
– Exécution automatisée : En fonction de la volatilité du marché et de la tolérance au risque spécifique d’un client, la plateforme crée, gère et ajuste automatiquement les portefeuilles de couverture.
Malgré le haut niveau d’automatisation, l’entreprise maintient une approche “human-in-the-loop”. Une surveillance humaine est nécessaire pour les décisions stratégiques, les approbations finales et la gestion de transactions très complexes et à grande échelle où le jugement professionnel doit compléter l’exécution automatique.
Adoption du marché et concurrence
Pillar gagne déjà du terrain parmi les entreprises qui opèrent dans des environnements de matières premières à enjeux élevés. Les clients actuels comprennent :
– Shibuya Sakura Industries (négoce de matières premières)
– Sigma Recycling (matériaux recyclables)
– United Metal Solutions Group (recyclage et négoce de métaux)
La société entre dans un paysage concurrentiel qui comprend des bureaux bancaires traditionnels et des plateformes de risque liées aux matières premières établies telles que Topaz et Radar. Cependant, la proposition de valeur de Pillar réside dans son accessibilité ; l’objectif est de rendre la gestion sophistiquée des risques aussi omniprésente et facile à utiliser qu’un logiciel standard de comptabilité ou de paiement.
“La gestion des risques était considérée comme un luxe, même si elle était essentielle”, déclare le PDG Harsha Ramesh.
Conclusion
En tirant parti de l’IA pour automatiser des transactions financières complexes, Pillar tente de démocratiser la gestion des risques au niveau institutionnel, en offrant une protection essentielle aux acteurs de la chaîne d’approvisionnement mondiale qui en ont le plus besoin.
