La startup fintech Pillar ha anunciado una ronda de financiación inicial de 20 millones de dólares liderada por el gigante del capital riesgo Andreessen Horowitz (a16z). La ronda también contó con la participación de Crucible Capital, Gallery Ventures y el director ejecutivo de Uber, Dara Khosrowshahi, lo que eleva la financiación total de la empresa hasta la fecha a 23 millones de dólares.
Fundada en 2023, Pillar está construyendo una plataforma impulsada por inteligencia artificial diseñada para automatizar la cobertura, el proceso de realizar operaciones de compensación para proteger una empresa de las fluctuaciones de precios. Si bien las grandes instituciones financieras han utilizado durante mucho tiempo herramientas sofisticadas para gestionar estos riesgos, Pillar pretende llevar este nivel de protección a la “economía real”: los productores, importadores y fabricantes que impulsan el comercio mundial.
Reducir la “brecha de sofisticación” en el comercio mundial
La motivación detrás de Pillar surge de una disparidad significativa en los mercados financieros. El cofundador y director ejecutivo, Harsha Ramesh, ex operador macroeconómico, señaló que si bien los grandes bancos y fondos de cobertura poseen una infraestructura de élite para gestionar el riesgo, las pequeñas y medianas empresas (PYME) a menudo quedan vulnerables.
Para las empresas que comercian con materias primas (como metales, alimentos o combustible de aviación) la volatilidad de los precios es una amenaza constante. Las recientes tensiones geopolíticas han exacerbado esta inestabilidad, haciendo que el costo de las materias primas y los fletes sean impredecibles. Actualmente, muchas de estas empresas gestionan el riesgo mediante procesos manuales y periódicos que a menudo son demasiado lentos para reaccionar ante cambios repentinos del mercado.
Cómo funciona la plataforma: de manual a autónoma
La tecnología de Pillar busca transformar la cobertura de una “decisión estática y periódica” en un sistema continuo y autónomo. La plataforma utiliza IA para resolver el principal desafío de la gestión de riesgos: la fragmentación de datos.
Las capacidades de la plataforma incluyen:
– Ingestión de datos: La IA analiza información de diversas fuentes, incluidos contratos de clientes, flujos de efectivo, niveles de inventario, software ERP, hojas de cálculo e incluso mensajes de WhatsApp.
– Análisis de exposición: Monitorea continuamente los riesgos en tres pilares críticos: materias primas, divisas (FX) y fletes.
– Ejecución automatizada: Según la volatilidad del mercado y la tolerancia al riesgo específica de un cliente, la plataforma crea, gestiona y ajusta carteras de cobertura automáticamente.
A pesar del alto nivel de automatización, la empresa mantiene un enfoque humano en el circuito. Se requiere supervisión humana para las decisiones estratégicas, las aprobaciones finales y la gestión de transacciones altamente complejas y de gran escala donde el juicio profesional debe complementar la ejecución automática.
Adopción del mercado y competencia
Pillar ya está ganando terreno entre las empresas que operan en entornos de materias primas de alto riesgo. Los clientes actuales incluyen:
– Shibuya Sakura Industries (comercio de productos básicos)
– Sigma Reciclaje (materiales reciclables)
– United Metal Solutions Group (reciclaje y comercialización de metales)
La empresa ingresa a un panorama competitivo que incluye mesas bancarias heredadas y plataformas de riesgo de productos básicos establecidas como Topaz y Radar. Sin embargo, la propuesta de valor de Pillar radica en su accesibilidad; El objetivo es hacer que la gestión de riesgos sofisticada sea tan ubicua y fácil de usar como el software estándar de contabilidad o pagos.
“La gestión de riesgos se consideraba un lujo, a pesar de ser esencial”, afirma el director general Harsha Ramesh.
Conclusión
Al aprovechar la IA para automatizar operaciones financieras complejas, Pillar intenta democratizar la gestión de riesgos a nivel institucional, brindando protección esencial a los participantes de la cadena de suministro global que más la necesitan.
